Laissez-moi vous raconter une petite histoire, celle de Sir Isaac Newton et de son aventure en bourse. En 1720, Newton, l’illustre scientifique, a investi dans les actions de la South Sea Company, attiré par la promesse de gains rapides. Il a d’abord réalisé un bénéfice en vendant ses actions, mais a ensuite réinvesti à un prix plus élevé en voyant les cours continuer à grimper. La bulle spéculative a éclaté, et Newton a subi des pertes considérables. Plus tard, il aurait dit, avec une touche d’amertume et d’humour, “Je peux calculer le mouvement des corps célestes, mais pas la folie des hommes.”

Cette anecdote nous rappelle les dangers de la spéculation en bourse. Contrairement à ces investissements risqués, les fonds négociés en bourse (FNB) indiciels offrent une approche plus sûre et diversifiée. Ils permettent aux investisseurs de profiter de la croissance du marché sans avoir à prédire les mouvements individuels des actions. Dans cet article, nous explorerons comment les FNB indiciels peuvent être une option judicieuse pour épargner et investir de manière intelligente, en évitant les pièges de la spéculation effrénée.

La poursuite des chimères

Les boursicoteurs sont sans cesse à la recherche de la prochaine pépite d’or. Que ce soit l’intelligence artificielle, la voiture électrique, les nanotechnologies, la pharmacologie, ou le nouveau vaccin révolutionnaire contre le cancer, tout cela n’est souvent que du bruit. Cette quête perpétuelle vous pousse à sauter constamment d’une position à l’autre, espérant décrocher le jackpot. Mais en réalité, prédire l’avenir est un exercice périlleux, peu importe les métriques que vous utilisez. Votre boule de cristal risque plus de vous aveugler que de vous guider vers la perle rare.

Prenons un instant pour revisiter le 20ème siècle. Saviez-vous qu’il y a eu environ 1900 fabricants d’automobiles ? Presque tous ont disparu, engloutis par la concurrence féroce. En 2000, seuls General Motors, Chrysler et Ford ont survécu, et même ces géants ont dû être secourus par le gouvernement durant la crise de 2008. Imaginez-vous tenter d’analyser chaque rapport financier, chaque flux de trésorerie de ces milliers d’entreprises… Vous seriez submergé et probablement dépassé par l’ampleur de la tâche.

Ce que cette histoire nous enseigne, c’est que la quête de la perle rare est souvent un jeu à somme nulle, où les chances de succès sont minces et les risques élevés. Vous ne pouvez pas vous permettre de risquer votre gagne-pain sur des paris hasardeux hors de votre contrôle.

Les fonds négociés en bourse (FNB)

Imaginez-vous comme un sélectionneur d’équipe pour une compétition sportive exigeante. Plutôt que de choisir un seul athlète en fonction de ses performances individuelles, vous avez la possibilité de former une équipe complète et diversifiée. Chaque membre de cette équipe possède des compétences spécialisées qui peuvent se compléter mutuellement : un sprinteur rapide, un défenseur solide, un stratège tactique, et ainsi de suite. Ensemble, ils forment un ensemble robuste capable de faire face à différents scénarios de jeu.

Les fonds négociés en bourse (FNB) fonctionnent selon un principe similaire. Au lieu d’investir dans des actions individuelles, où une seule mauvaise décision peut avoir un impact significatif, vous investissez dans un FNB qui regroupe un large éventail d’actions et parfois d’obligations. Chaque actif dans le FNB contribue à la diversification du portefeuille, réduisant ainsi le risque global. Si une action spécifique sous-performe, d’autres dans le FNB peuvent compenser ces pertes, stabilisant ainsi votre investissement sur le long terme.

Cette approche de diversification instantanée permet aux investisseurs de maximiser leurs chances de succès global, en minimisant l’impact des fluctuations individuelles des actions sur leur portefeuille.

Les FNB sont comme l’équipe de coureurs diversifiée : ils maximisent vos chances de succès en investissant dans un ensemble d’actifs variés plutôt qu’en pariant sur une seule action. Cette stratégie non seulement réduit le risque, mais elle simplifie également la gestion de votre portefeuille, vous permettant de vous concentrer sur vos objectifs financiers à long terme plutôt que sur les fluctuations du marché quotidien.

Voici le tableau des FNB mentionnés, avec leurs caractéristiques principales :

Ce tableau récapitule certains des FNB discutés, en mettant en évidence leur allocation en actions par rapport aux obligations, leurs frais de gestion (le cas échéant), et leur rendement annuel lorsque disponible.

Les obligations sont des instruments de dette émis par des gouvernements ou des entreprises pour lever des fonds. Elles versent généralement des intérêts réguliers et remboursent le capital à l’échéance. Considérées comme moins risquées que les actions, les obligations offrent une stabilité accrue et des rendements plus prévisibles. Elles conviennent particulièrement aux investisseurs au profil conservateur ou ceux proches de la retraite, cherchant à préserver leur capital tout en générant des revenus.

Allocation d’obligations selon la tolérance au risque

Clés pour gérer les émotions

1. Simplifier la gestion : Investir dans plusieurs actions individuelles peut être stressant et difficile à gérer. Les FNB réduisent cette complexité en offrant une diversification instantanée.

2. Éviter l’aversion à la perte : L’aversion à la perte est une tendance cognitive où les pertes ont un impact émotionnel plus fort que les gains équivalents. Par exemple, imaginez que le cours d’une action que vous possédez chute soudainement. Vous êtes émotionnellement touché et stressé, et vous décidez sous la pression de la vendre. Quelques jours plus tard, le cours reprend sa hausse, prouvant que c’était une simple correction de marché. En diversifiant avec les FNB, vous atténuez cette sensation et évitez des décisions impulsives.

3. Reconnaître les biais cognitifs : Par exemple, le biais de confirmation nous pousse à rechercher des informations qui confirment nos croyances préexistantes. Supposons que vous investissiez dans une entreprise de nanotechnologie, persuadé d’avoir trouvé la pépite d’or. Vous continuez à acheter des actions, même face à des signaux d’avertissement, car vous recherchez uniquement des informations positives. En investissant de manière systématique dans des FNB, vous réduisez l’influence de ces biais et favorisez une approche plus rationnelle.

Les décisions d’investissement sont souvent influencées par les émotions, ce qui peut compromettre la rationalité. L’aversion aux pertes amplifie notre réaction face aux pertes potentielles, nous poussant parfois à prendre des décisions impulsives. De plus, les biais cognitifs comme le biais de confirmation nous poussent à chercher des informations qui confirment nos croyances préexistantes plutôt qu’à évaluer objectivement les faits. Les FNB et la gestion systématique offrent une approche plus structurée et diversifiée de l’investissement, permettant de contourner ces pièges émotionnels et cognitifs. Cela réduit le stress lié à la gestion de multiples actions individuelles et favorise une concentration sur les objectifs financiers à long terme, en minimisant l’influence des émotions.

L’épargne systématique

L’épargne systématique repose sur une approche régulière et disciplinée de l’investissement. Cela implique d’automatiser les contributions périodiques à votre compte d’investissement, que ce soit mensuellement, trimestriellement ou annuellement. Cette méthode offre plusieurs avantages pratiques et psychologiques. En premier lieu, elle permet de neutraliser les émotions souvent nuisibles à la prise de décision en investissement, en vous évitant de réagir impulsivement aux fluctuations du marché. Ensuite, elle instaure une discipline financière en vous aidant à maintenir un rythme constant vers vos objectifs financiers à long terme, tout en minimisant les distractions.

Un des aspects clés de l’épargne systématique est l’utilisation de la méthode du coût moyen constant (DCA - Dollar-Cost Averaging). En investissant régulièrement des sommes fixes, vous achetez plus de parts lorsque les prix sont bas et moins de parts lorsque les prix sont élevés. Cela vous permet de couvrir plusieurs points d’entrée, que le marché soit en hausse ou en baisse. Sur le long terme, cette stratégie tend à lisser les fluctuations du marché et à générer une bonne performance globale. En adoptant cette approche, vous vous donnez les meilleures chances de succès en construisant patiemment votre portefeuille, étape par étape, avec méthode et détermination.

Par exemple, à chaque paie le jeudi, vous transférez 291$ vers votre CELI pour ensuite acheter un ETF indiciel (VFV). À la fin de l’année, vous aurez complété votre cotisation maximale de 7 000 $, tout en ayant différents points d’entrée dans le marché grâce à la méthode du coût moyen (DCA).

Les frais : Les freins à votre richesse

Lorsqu’il s’agit d’investissement, les frais sont souvent les grands ennemis silencieux de votre richesse. Bien que votre conseiller bancaire puisse vous vanter les mérites de fonds complexes avec des frais élevés, il est important de comprendre que ces frais peuvent sérieusement limiter la croissance de votre portefeuille. Sur une période de 40 ans, des frais annuels de 2 % peuvent réduire la valeur de votre portefeuille de près de 40 %. C’est une érosion significative de votre potentiel de richesse, souvent masquée par le jargon financier.

Pour maximiser votre richesse, il est crucial de se concentrer sur trois créateurs de richesse : le montant investi, le temps et le taux de rendement.

Optimiser les Générateurs de richesse

1. Montant : Investir davantage aujourd’hui et le faire régulièrement sur une longue période augmente considérablement votre potentiel de gains.
2. Temps : L’investissement est un jeu à long terme. Plus vous laissez votre argent fructifier, plus les intérêts composés peuvent travailler en votre faveur.
3. Taux : Réinvestir les dividendes augmente le taux de rendement global de votre portefeuille.(DRIP)

Réduire les destructeurs de richesse

1. Frais : Réduire les frais d’investissement est essentiel pour maximiser les rendements. Utiliser des FNB à faible coût est une bonne stratégie.
2. Taxes : Adopter des stratégies d’investissement fiscalement avantageuses aide à conserver une plus grande partie de vos gains.(CELI,REER,REEE)
3. Inflation : Protéger votre portefeuille contre l’inflation est crucial pour maintenir la valeur réelle de vos investissements.

Voici une formule simple pour illustrer l’impact de ces facteurs sur votre richesse future :

Richesse Future = (Montant + Temps + Taux) - (Frais + Impôts + Inflation)

Lorsque vous payez des frais, vous perdez deux fois : vous perdez le montant des frais eux-mêmes et vous perdez également les gains potentiels que cet argent aurait pu générer s’il était resté investi. Les frais annuels peuvent sembler insignifiants, mais ils ont un impact cumulé dévastateur sur le long terme. Chaque dollar économisé en frais est un dollar de plus qui peut croître grâce à la magie des intérêts composés.En réduisant les frais, vous augmentez votre rendement total et alimentez la croissance de votre portefeuille sur le long terme.

Voici un tableau comparatif montrant l’impact des frais sur les investissements entre un FNB (VFV) et un fonds mutuel de votre banquier.

Par exemple, vous décidez de commencer avec un investissement initial de 20 000 $ et d’ajouter annuellement 8 000 $ avec un retour espéré de 8 %. Voici l’impact des frais à long terme.

Ce tableau montre clairement l’impact significatif que les frais peuvent avoir sur la croissance de votre investissement à long terme.

Méfiez-vous des pratiques de vente croisée de votre banquier. Cela signifie qu’ils ont tendance à vous recommander des produits financiers spécifiques, comme les fonds mutuels, non seulement pour répondre à vos besoins, mais aussi pour maximiser leurs commissions. Votre conseiller ne vous conseillera jamais des alternatives comme les FNB indiciels, qui ont souvent des frais beaucoup plus bas et peuvent être plus avantageux pour vous à long terme. C’est comme si un coach sportif personnel vous conseillait de manger de la malbouffe au lieu de vous recommander une alimentation équilibrée et saine. Comprenez que même de faibles pourcentages de frais annuels, comme 2 %, peuvent réduire considérablement la croissance de votre portefeuille sur plusieurs décennies. Chaque dollar économisé en frais représente un dollar supplémentaire qui peut augmenter vos gains potentiels à long terme.

Battre les pros sans effort : L’art de l’investissement paresseux

Pour illustrer l’inefficacité des fonds gérés activement, examinons les données du rapport SPIVA. Ce rapport révèle que 91 % des gestionnaires de fonds d’actions canadiennes ont obtenu des rendements inférieurs à l’indice de référence S&P au cours de la dernière décennie. Cela signifie que la grande majorité de ces gestionnaires, malgré leurs stratégies complexes et leurs heures de recherche, n’ont pas réussi à surpasser un simple indice de référence.

Plutôt que de se soucier de sélectionner le bon fonds géré activement, une solution simple et efficace consiste à investir dans un ETF qui réplique cet indice de référence, comme le VFV. En faisant cela, vous pouvez battre la performance de la majorité des fonds gérés activement sans avoir à passer des heures à analyser des stratégies ou à rechercher des actions individuelles. Vous pouvez ainsi vous concentrer sur d’autres aspects de votre vie, sachant que votre investissement est en bonne voie pour suivre la croissance du marché.

Les FNB Indiciels

Prenons l’analogie du cycliste pour comprendre les FNB indiciels. Imaginons que vous êtes un spectateur passionné du Tour de France, observant les performances des cyclistes tout au long de l’étape. Opter pour un cycliste individuel implique de mener des recherches approfondies : évaluer son historique de courses, sa condition physique actuelle, ses stratégies de course, et d’autres critères pertinents. C’est un investissement de temps intense pour identifier le meilleur parmi les nombreux concurrents.

En revanche, investir sur le peloton, le groupe de tête composé des meilleurs cyclistes de la course, représente une stratégie alternative solide. Ce groupe se détache nettement du reste du peloton, toujours en avance grâce à leur talent et leur stratégie. Ils représentent l’élite de la compétition, capables de surmonter les défis les plus difficiles avec leur expérience et leur coopération.

De la même manière, investir dans un FNB indiciel signifie acheter une part d’un portefeuille diversifié d’actions qui suivent un indice de marché spécifique, comme le S&P 500 ou un indice sectoriel. Choisissez un FNB indiciel pour bénéficier de la performance collective d’un panier d’actions diversifiées, similaire à la force collective et à la résilience du peloton de tête dans une course de cyclisme. Cette approche réduit le risque en atténuant l’impact des fluctuations individuelles des actions, offrant ainsi une stratégie efficace pour les investisseurs cherchant à stabiliser et à faire croître leur portefeuille sur le long terme.

Conclusion

Au terme de cette exploration, vous l’aurez compris : l’investissement est un long périple qui s’étend sur de nombreuses années. Tout comme une boule de neige qui grossit en descendant une colline, votre portefeuille peut croître de manière exponentielle grâce à la réinvestissement des dividendes. Cependant, l’émotion humaine peut souvent être un obstacle majeur sur ce chemin. Pour y remédier, l’automatisation de l’épargne et de l’investissement systématique, en privilégiant les FNB indiciels à faible coût, permet de maximiser les revenus tout en préservant vos gains des effets érodants des frais élevés. Cette approche non seulement réduit le stress lié à la gestion financière, mais elle vous positionne stratégiquement pour atteindre vos objectifs financiers à long terme de manière plus sûre et plus efficace.

Pour vous assurer de maintenir une approche disciplinée et émotionnellement saine de vos finances, désormais, vous n’ouvrirez votre compte de courant qu’une seule fois par année pour calculer votre bilan annuel. Le reste du temps, vous pourrez vous consacrer sereinement à vos occupations de plaisir, sachant que votre stratégie d’investissement et d’épargne automatique est en place pour travailler à votre avantage.